Tổng quan về Phái Sinh Hàng Hóa tại Việt Nam
Phái sinh hàng hóa đang ngày càng trở thành một kênh đầu tư tiềm năng tại Việt Nam, thu hút nhiều nhà đầu tư nhờ khả năng sinh lời hấp dẫn. Tuy nhiên, để tham gia vào thị trường này, việc hiểu rõ các khái niệm cơ bản và cách thức hoạt động là yếu tố tiên quyết. Dưới đây là những nội dung cơ bản mà bạn cần nắm rõ.
Phái Sinh Hàng Hóa Là Gì?
Phái sinh là công cụ tài chính mà giá trị của chúng phụ thuộc vào giá của một tài sản cơ sở, bao gồm hàng hóa, cổ phiếu, trái phiếu, lãi suất và tiền tệ.
Phái sinh hàng hóa là hình thức giao dịch trong đó nhà đầu tư thực hiện mua hoặc bán một khối lượng hàng hóa với mức giá xác định trước, việc giao nhận sẽ được thực hiện vào một thời điểm trong tương lai.
Các hợp đồng phái sinh hàng hóa được thiết kế dựa trên tài sản cơ sở là hàng hóa và được thể hiện dưới hình thức các hợp đồng có giá trị pháp lý. Tùy thuộc vào từng mặt hàng, người mua và người bán có thể chọn loại hợp đồng phù hợp.
Các Loại Hợp Đồng Phái Sinh Hàng Hóa Phổ Biến
-
Hợp đồng tương lai (Futures Contracts):
-
- Là hợp đồng được tiêu chuẩn hóa, chỉ có giá là yếu tố được thỏa thuận trước.
- Việc giao dịch sẽ diễn ra tại một thời điểm xác định trong tương lai.
-
Hợp đồng kỳ hạn (Forward Contracts):
-
- Là hợp đồng không được tiêu chuẩn hóa.
- Giao dịch sẽ hoàn tất vào một thời điểm cố định trong tương lai, chẳng hạn 1 tuần, 1 tháng hoặc 3 tháng.
-
Hợp đồng quyền chọn (Options Contracts):
-
- Bên mua quyền có thể chọn mua hoặc bán một loại hàng hóa với mức giá định trước, phải trả một khoản phí gọi là tiền mua quyền.
-
Hợp đồng hoán đổi (Commodity Swap):
-
- Là thỏa thuận trao đổi giá thả nổi (giá giao ngay) với giá cố định trong một khoảng thời gian nhất định.
Ký Quỹ Trong Giao Dịch Phái Sinh Hàng Hóa
Ký quỹ là khoản tiền mà nhà đầu tư cần nộp và duy trì trong tài khoản để đảm bảo nghĩa vụ thanh toán khi tham gia giao dịch. Đây không phải toàn bộ giá trị hợp đồng mà chỉ là khoản tiền bảo đảm để thực hiện nghĩa vụ tài chính khi hợp đồng đáo hạn.
Các Loại Ký Quỹ Phổ Biến
- Ký quỹ ban đầu (Initial Margin – IM): Để đặt lệnh mở vị thế mới.
- Ký quỹ duy trì (Maintenance Margin – MM): Đảm bảo duy trì vị thế đang mở và tránh bị đóng lệnh bắt buộc.
- Ký quỹ biến đổi (Variation Margin – VM): Khoản tiền bổ sung khi giá trị tài khoản giảm dưới mức yêu cầu.
- Ký quỹ giao nhận hàng hóa (Delivery Margin – DM): Áp dụng khi tham gia giao nhận hàng hóa sau ngày thông báo đầu tiên.
- Ký quỹ đặc biệt (Special Margin – SM): Dành cho những thời điểm thị trường biến động mạnh.
- Ký quỹ bù trừ (Clearing Margin – CM): Áp dụng cho thành viên kinh doanh tại các sở giao dịch.
Phí Giao Dịch Phái Sinh Hàng Hóa
Phí giao dịch là khoản tiền mà nhà đầu tư phải trả khi thực hiện giao dịch từng hợp đồng tương lai. Tại thị trường Việt Nam, phí giao dịch dao động từ 300.000 – 350.000 đồng/hợp đồng, tùy vào loại sản phẩm.
Đặc biệt, nhà đầu tư không phải trả các khoản phí khác như lãi suất qua đêm, điều này mang lại lợi thế lớn cho các nhà đầu tư dài hạn.
LOT Trong Giao Dịch Hàng Hóa
LOT là đơn vị khối lượng hàng hóa cơ sở được sử dụng trong giao dịch. Ví dụ, 1 lot ngô tương ứng với 5.000 giạ (bushel).
Vị Thế Giao Dịch Hàng Hóa (Vị Thế Mở)
Vị thế mở là số lượng hợp đồng kỳ hạn mà một nhà đầu tư đang nắm giữ, bao gồm:
- Vị thế mua (Long): Đặt lệnh mua với kỳ vọng giá hàng hóa tăng.
- Vị thế bán (Short): Đặt lệnh bán với kỳ vọng giá hàng hóa giảm.
Khi hợp đồng đáo hạn và vị thế vẫn đang mở, nhà đầu tư sẽ phải tham gia giao nhận hàng hóa vật chất theo thỏa thuận.
Đăng bởi: An Thành Commodity
> Hotline thông tin tư vấn hưởng giá dịch vụ ưu đãi chi tiết: 0968292029.
> Tìm thêm về cách thức tham gia đầu tư phái sinh hàng hóa tại: CÔNG TY CỔ PHẦN GIAO DỊCH HÀNG HOÁ AN THÀNH
> Mở tài khoản giao dịch miễn phí: Tại đây.
