Cả hợp đồng tương lai (Futures) và hợp đồng chênh lệch (CFDs) đều là các công cụ tài chính phổ biến trong đầu tư phái sinh. Dưới đây là sự khác biệt cơ bản giữa hai loại hợp đồng này:
-
Định nghĩa
- Hợp đồng tương lai (Futures):
Là hợp đồng tiêu chuẩn được giao dịch trên các sàn giao dịch, yêu cầu hai bên mua và bán một tài sản cơ sở với mức giá xác định trước tại một thời điểm trong tương lai. - Hợp đồng chênh lệch (CFDs – Contracts for Difference):
Là hợp đồng giữa nhà đầu tư và nhà môi giới, trong đó hai bên trao đổi chênh lệch giá của tài sản cơ sở từ thời điểm mở lệnh đến khi đóng lệnh.
-
Đặc điểm so sánh
-
Lợi ích và hạn chế
Hợp đồng tương lai (Futures)
- Lợi ích:
- Minh bạch giá cả, đảm bảo uy tín của sàn giao dịch.
- Được chuẩn hóa và quản lý chặt chẽ.
- Phù hợp cho các nhà đầu tư tổ chức và giao dịch khối lượng lớn.
- Hạn chế:
- Cần vốn lớn để đáp ứng yêu cầu ký quỹ.
- Kém linh hoạt do quy mô hợp đồng cố định và có ngày đáo hạn.
Hợp đồng chênh lệch (CFDs)
- Lợi ích:
- Linh hoạt về quy mô giao dịch và không có ngày đáo hạn.
- Đòn bẩy cao, phù hợp với nhà đầu tư nhỏ lẻ.
- Giao dịch hai chiều, kiếm lợi nhuận ngay cả khi giá giảm.
- Hạn chế:
- Chi phí giao dịch cao hơn nếu giữ vị thế qua đêm.
- Ít minh bạch hơn, phụ thuộc nhiều vào nhà môi giới.
- Rủi ro cao hơn do đòn bẩy lớn.
-
Ứng dụng thực tiễn
- Hợp đồng tương lai (Futures): Thường được các nhà đầu tư tổ chức và các công ty sử dụng để phòng ngừa rủi ro (hedging) hoặc đầu cơ (speculation).
- Hợp đồng chênh lệch (CFDs): Phổ biến với các nhà đầu tư cá nhân nhờ sự linh hoạt và đòn bẩy cao.
-
Lựa chọn sử dụng
- Nên chọn Futures nếu:
- Muốn giao dịch minh bạch, được chuẩn hóa và không phụ thuộc vào nhà môi giới.
- Sẵn sàng đáp ứng yêu cầu ký quỹ cao và giao dịch khối lượng lớn.
- Nên chọn CFDs nếu:
- Muốn giao dịch linh hoạt với vốn thấp hơn.
- Chấp nhận rủi ro đòn bẩy cao và giao dịch ngắn hạn.
Việc lựa chọn giữa Futures và CFDs phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư, phong cách giao dịch và mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư.
> Hotline thông tin tư vấn hưởng giá dịch vụ ưu đãi chi tiết: 0968292029.
> Tìm thêm về cách thức tham gia đầu tư phái sinh hàng hóa tại: CÔNG TY CỔ PHẦN GIAO DỊCH HÀNG HOÁ AN THÀNH
> Mở tài khoản giao dịch miễn phí: Tại đây.
